招商中证全指软件交游型怒放式指数
证券投资基金 2025 年中期敷陈
基金科罚东说念主：招商基金科罚有限公司
基金托管东说念主：华泰证券股份有限公司
送出日历：2025 年 8 月 28 日
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
基金科罚东说念主的董事会及董事保证本敷陈所载尊府不存在谬妄纪录、误导性述说或紧要遗
漏，并对其内容的竟然性、准确性和竣工性承担个别及连带牵累。本中期敷陈依然三分之二
以上孤苦董事署名甘愿，并由董事长签发。
基金托管东说念主华泰证券股份有限公司根据本基金合同规矩，于 2025 年 8 月 27 日复核了本
敷陈中的财务方针、净值知道、利润分拨情况、财务司帐敷陈、投资组合敷陈等内容，保证
复核内容不存在谬妄纪录、误导性述说约略紧要遗漏。
基金科罚东说念主承诺以敦厚信用、发奋尽责的原则科罚和期骗基金钞票，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往功绩并不代表其异日知道。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书过甚更新。
本敷陈中财务尊府未经审计。
本敷陈期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
§2 基金简介
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基
基金称呼
金
基金简称 招商中证全指软件 ETF
场内简称 软件龙头 ETF
基金主代码 159899
交游代码 159899
基金运作情势 交游型怒放式
基金合同胜利日 2021 年 6 月 18 日
基金科罚东说念主 招商基金科罚有限公司
基金托管东说念主 华泰证券股份有限公司
敷陈期末基金份额总额 351，977，729.00 份
基金合同存续期 不按期
基金份额上市的证券交游所 深圳证券交游所
上市日历 2021 年 6 月 28 日
精细追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪舛误的最小化。本基金力求
投资标的 将日均追踪偏离度的统统值欺压在 0.2%以内，年化追踪舛误欺压在 2%
以内。
主要投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的
成份券组成过甚权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份券及
其权重的变动进行相应调养。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于
标的指数成份券时，基金科罚东说念主可采取包括成份券替代策略在内的其他
指数投资期间恰当调养基金投资组合，以达到精细追踪标的指数的主义。
特殊情形包括但不限于：（1）法律律例的限制；（2）标的指数成份券流
动性严重不及；（3）标的指数的成份券长久停牌；（4）标的指数成份券
进行配股或增发；（5）标的指数成份券派发现款股息；（6）标的指数编
投资策略 制方法发生变化；（7）其他可能严重限制本基金追踪标的指数的合理原
因等。
本基金力求将日均追踪偏离度的统统值欺压在 0.2%以内，年化追踪舛误
欺压在 2%以内。如因标的指数编制公法调养或其他成分导致追踪舛误超
过上述规模，基金科罚东说念主应采取合理措施幸免追踪舛误进一步扩大。
本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、钞票营救证券投资策略、
繁衍品投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略、存托左证投资
策略、可调养债券和可交换债券投资策略。
功绩比拟基准 中证全指软件指数收益率
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与
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货币市集基金。
本基金为被迫式投资的股票型指数基金，主要取舍完全复制策略追踪标
的指数的知道，其风险收益特征与标的指数所表征的市集组合的风险收
益特征相似。
样式 基金科罚东说念主 基金托管东说念主
称呼 招商基金科罚有限公司 华泰证券股份有限公司
姓名 潘西里 刘强
信息知道负责东说念主 络续电话 0755－83196666 025-83387812
电子邮箱 cmf@cmfchina.com liuqiang023506@htsc.com
客户工作电话 400-887-9555 95597
传真 0755－83196475 025-83387215
深圳市福田区深南大路
注册地址 江苏省南京市江东中路 228 号
深圳市福田区深南大路
办公地址 江苏省南京市江东中路 228 号
邮政编码 518040 210009
法定代表东说念主 王小青 张伟
本基金收受的信息知道报纸称呼 上海证券报
登载基金中期敷陈正文的科罚东说念主互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金中期敷陈备置地点 基金科罚东说念主及基金托管东说念主住所
样式 称呼 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限牵累公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务方针和基金净值知道
金额单元：东说念主民币元
本期已达成收益 13，367，295.17
本期利润 23，068，033.37
加权平均基金份额本期利润 0.0628
本期加权平均净值利润率 7.69%
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本期基金份额净值增长率 9.50%
期末可供分拨利润 -55，095，230.99
期末可供分拨基金份额利润 -0.1565
期末基金钞票净值 296，882，498.01
期末基金份额净值 0.8435
基金份额累计净值增长率 -15.65%
注：1、基金功绩方针不包括合手有东说念主认（申）购或交游基金的各项用度，计入用度后实践收
益水平要低于所列数字；
扣除络续用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已达成收益加上本期公允价值变动
收益；
的孰低数。
功绩比拟
份额净值 功绩比拟
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 率要领差
准差② 率③
④
已往一个月 8.77% 1.76% 8.21% 1.79% 0.56% -0.03%
已往三个月 1.42% 2.18% 0.53% 2.21% 0.89% -0.03%
已往六个月 9.50% 2.40% 7.75% 2.44% 1.75% -0.04%
已往一年 55.71% 2.75% 51.26% 2.79% 4.45% -0.04%
已往三年 13.18% 2.31% 5.52% 2.34% 7.66% -0.03%
自基金合同
-15.65% 2.18% -25.07% 2.22% 9.42% -0.04%
胜利起于今
期功绩比拟基准收益率变动的比拟
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§4 科罚东说念主敷陈
招商基金科罚有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准诞生。
当今，公司注册成本金为东说念主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司合手有公司一起股权的 55%，
招商证券股份有限公司合手有公司一起股权的 45%。
招商基金科罚有限公司领有公开召募证券投资基金科罚、基金销售、世界社会保障基金
境内委派科罚、企业年金和职业年金基金投资科罚、及格境内机构投资者、特定客户钞票管
理、保障资金投资科罚、基本养老保障基金投资科罚、公募基金投资参谋人业务试点履历。
任本基金的基金司理 证券
姓名 职务 （助理）期限 从业 说明
任职日历 离任日历 年限
男，硕士。2019 年 7 月至 2021 年 4 月在
中证指数有限公司职责，任研究开拓部
本基金 研究员；2021 年 4 月至 2024 年 8 月在华
房俊一 基金经 - 5 宝基金科罚有限公司职责，历任高均分
月 29 日
理 析师、基金司理助理等职位。2024 年 8
月加入招商基金科罚有限公司指数产物
科罚工作部，现任招商沪深 300 交游型
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怒放式指数证券投资基金、招商中证生
物科技主题交游型怒放式指数证券投资
基金、招商创业板大盘交游型怒放式指
数证券投资基金、招商沪深 300ESG 基
准交游型怒放式指数证券投资基金、招
商中证全指软件交游型怒放式指数证券
投资基金、招商中证全指软件交游型开
放式 指数证券 投资基金 发起式 衔尾基
金、招商上证科创板轮廓交游型怒放式
指数证券投资基金、招商中证全指医疗
器械交游型怒放式指数证券投资基金、
招商中证全指医疗器械交游型怒放式指
数证券投资基金发起式衔尾基金、招商
沪深 300 交游型怒放式指数证券投资基
金发起式衔尾基金、招商中证半导体产
业交游型怒放式指数证券投资基金、招
商中证半导体产业交游型怒放式指数证
券投资基金发起式衔尾基金、招商中证
科创创业 50 交游型怒放式指数证券投资
基金、招商中证科创创业 50 交游型怒放
式指数证券投资基金衔尾基金、招商中
证云规画与大数据主题交游型怒放式指
数证券投资基金、招商中证国新央企股
东回 报交游型 怒放式指 数证券 投资基
金、招商中证国新央企股东请教交游型
怒放式指数证券投资基金发起式衔尾基
金、招商中证云规画与大数据主题交游
型怒放式指数证券投资基金发起式衔尾
基金、招商上证科创板轮廓交游型怒放
式指 数证券投 资基金联 接基金 基金经
理。
注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同胜利日，后任基金司理的任职日历以
及历任基金司理的离任日历为公司络续会议作出决定的公告（胜利）日历；
东说念主员及从业东说念主员监督科罚办法》中对于证券从业东说念主员规模的络续规矩。
基金科罚东说念主声明：在本敷陈期内，本基金科罚东说念主严格顺从《中华东说念主民共和国证券投资基
金法》《公开召募证券投资基金运作科罚办法》等关联法律律例过甚各项实施准则的规矩以
及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着敦厚信用、发奋尽责的原则科罚和期骗基
金钞票，在严格欺压风险的前提下，为基金合手有东说念主谋求最大利益。本敷陈期内，基金运作整
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体正当合规，无毁伤基金合手有东说念主利益的步履。基金的投资规模以及投资运作相宜关联法律法
规及基金合同的规矩。
基金科罚东说念主已建立较完善的研究方法和投资决策历程，确保各投资组合享有平允的投资
决策契机。基金科罚东说念主建立了通盘组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维
护设施。基金科罚东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投
资决策主体的职责和权限诀别，投资组合司理在授权规模内不错自主决策，特出投资权限的
操作需要经过严格的审批设施。基金科罚东说念主的络续研究效果向里面通盘投资组合怒放，在投
资研究层面不存在各投资组合间抗争允的问题。
基金科罚东说念主按照律例要求，对贯串四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、
对分析中发现的价钱各异次数占比特出通俗规模的情况进行了合感性解释。敷陈期内，公司
旗下投资组合同向交游价差分析中未发现异常情形。
基金科罚东说念主严格欺压不同投资组合之间的同日反向交游，严格不容可能导致抗争允交游
和利益输送的同日反向交游。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交
易，基金科罚东说念主要求络续投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照关联指数
的组成比例进行投资的组合等除外。
本敷陈期内，本基金各项交游均严格按照络续法律律例、基金合同的关联要求履行，公
司通盘投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边交游量特出该证券当
日成交量的 5%的交游共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交游。
敷陈期内未发现存可能导致抗争允交游和利益输送的紧要异常交游步履。
敷陈期内，财政计谋与货币计谋协同发力以稳增长，成本市集则在计谋营救与经济转型
驱动下知道活跃。其中，财政计谋延续“愈加积极”的基调，聚焦“稳增长、扩内需、化风
险”，通过加翻开销强度、优化结构、前置发力，对冲经济下行压力，营救高质地发展。而
货币计谋方面，以量价器具裁减融资成本，以精确滴灌指引资源头向新质坐蓐力限制。市集
知道来看，交游神色较为活跃，流动性方面较为充裕，结构性契机杰出。就申万一级行业来
看，行业知道涨跌不一。其中，有色金属、银行、国防军工、传媒、通讯行业涨幅居前。而
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煤炭、食物饮料、房地产、石油石化知道较为疲软。本基金追踪的标的指数中证全指软件指
数敷陈期内高潮 7.75%。对于本基金的运作，敷陈期内仓位相对较高，紧跟指数知道。
敷陈期内，本基金份额净值增长率为 9.50%，同期功绩基准增长率为 7.75%。
瞻望后市，计谋端营救产业景气度复苏的格调较为明确，重叠政府合手续鼓动中长久资金
入市，行情长久进取动能相对较强。行情节律看，市集流动性逐渐鼓胀，投资风险偏好也合手
续抬升，后续可合手续关心境谋落地和景气度建筑情况。
敷陈期内，本基金的估值业务严格按照络续的法律律例、基金合同以及《招商基金科罚
有限公司基金估值委员会科罚办法》进行。基金核算部负责日常的基金钞票的估值业务，执
行基金估值计谋。另外，公司诞生由投资和研究部门、风险科罚部、基金核算部、法律合规
部负责东说念主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的络续成员均具备相应的专科
胜任才协调络续职责经历。公司估值委员会主要负责制定、改良和完善基金估值计谋和设施，
按期评价现存估值计谋和设施的适用性及对估值设施履行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关心络续投资品种的动态，评判基金合手有的投
资品种是否处于不活跃的交游状态约略最近交游日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行
机构发生了影响证券价钱的紧要事件，从而顺服估值日需要进行估值测算约略调养的投资品
种；投资和研究部门按期审核公允价值的阐发和计量；研究部提倡合理的数目分析模子对需
要进行估值测算约略调养的投资品种进行公允价值订价与计量并按期对估值计谋和设施进
行评价，以保证其合手续适用；基金核算部按期审核估值计谋和设施的一致性，并负责与托管
行相通估值调养事项；风险科罚部负责估值委员会职责历程中的风险欺压；法律合规部负责
日常的基金估值调养闭幕的过后复核监管职责；法律合规部与基金核算部共同负责估值调养
事项的信息知道职责。
基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值计谋商酌；对需取舍终点估值
设施的证券，基金实时驱动终点估值设施，由公司估值委员会集体商酌议定终点估值有计议，
商酌司帐师事务所的专科倡导，并与托管行相通明由基金核算部具体履行。
本基金科罚东说念主参与估值历程各方之间不存在职何紧要利益冲破。狂放敷陈期末本基金管
理东说念主已与中央国债登记结算有限牵累公司、中证指数有限公司签署工作左券，由其按商定提
供络续债券品种、畅达受限股票的估值参考数据。
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本基金本敷陈期内未实施利润分拨，相宜络续律例及基金合同的商定。
敷陈期内，本基金未发生贯串二十个职责日出现基金份额合手有东说念主数目发火二百东说念主约略基
金钞票净值低于五千万元的情形。
§5 托管东说念主敷陈
在本敷陈期内，本基金托管东说念主严格顺从了基金合同和各项法律律例的络续规矩，履行了
基金托管东说念主应尽的义务，不存在职何毁伤基金份额合手有东说念主利益的步履。
的说明
本敷陈期内，本托管东说念主对基金科罚东说念主的投资运作步履依基金合同商定进行了监督，对本
基金钞票净值规画、利润分拨、用度开支进行了复核，未发现基金科罚东说念主存在毁伤本基金份
额合手有东说念主利益的步履。
本托管东说念主照章对科罚东说念主编制和知道的本敷陈中财务方针、净值知道、利润分拨情况、财
务司帐敷陈、投资组合敷陈等内容进行了核查，以上内容竟然、准确和竣工。
§6 半年度财务司帐敷陈（未经审计）
司帐主体：招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金
敷陈截止日：2025 年 6 月 30 日
单元：东说念主民币元
本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月
钞票 附注号
日 31 日
钞票：
货币资金 6.4.7.1 3，418，985.89 1，631，818.14
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结算备付金 187，257.07 464，436.81
存出保证金 318，489.02 310，446.17
交游性金融钞票 6.4.7.2 295，072，795.57 260，921，764.85
其中：股票投资 295，072，795.57 260，921，764.85
基金投资 - -
债券投资 - -
钞票营救证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
繁衍金融钞票 6.4.7.3 - -
买入返售金融钞票 6.4.7.4 - -
债权投资 - -
其中：债券投资 - -
钞票营救证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 - -
其他权柄器具投资 - -
应收计帐款 2，029，610.84 3，264，642.97
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税钞票 - -
其他钞票 6.4.7.5 - -
钞票统统 301，027，138.39 266，593，108.94
本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月
欠债和净钞票 附注号
日 31 日
欠债：
短期借款 - -
交游性金融欠债 - -
繁衍金融欠债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融钞票款 - -
应付计帐款 3，859，149.26 2，940，936.31
应付赎回款 - -
应付科罚东说念主报答 129，118.80 113，885.98
应付托管费 25，823.76 22，777.21
应付销售工作费 - -
应付投资参谋人费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税欠债 - -
其他欠债 6.4.7.6 130，548.56 80，358.94
欠债算计 4，144，640.38 3，157，958.44
净钞票：
实收基金 6.4.7.7 351，977，729.00 341，977，729.00
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其他轮廓收益 - -
未分拨利润 6.4.7.8 -55，095，230.99 -78，542，578.50
净钞票算计 296，882，498.01 263，435，150.50
欠债和净钞票统统 301，027，138.39 266，593，108.94
注：敷陈截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.8435 元，基金份额总额 351，977，729.00
份。
司帐主体：招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金
本敷陈期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元：东说念主民币元
上年度可比期间 2024 年
本期 2025 年 1 月 1 日至
样式 附注号 1 月 1 日至 2024 年 6 月
一、营业总收入 24，029，822.59 -49，225，352.24
其中：入款利息收入 6.4.7.9 25，261.27 21，422.81
债券利息收入 - -
钞票营救证券利息
- -
收入
买入返售金融钞票
- -
收入
其他利息收入 - -
填列）
其中：股票投资收益 6.4.7.10 12，720，926.93 -17，844，595.25
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.11 - -
钞票营救证券投资
收益
贵金属投资收益 6.4.7.13 - -
繁衍器具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 1，086，507.59 809，036.62
以摊余成本计量的
金融钞票圮绝阐发产生的 - -
收益
其他投资收益 - -
失以“-”号填列）
- -
号填列）
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号填列）
减：二、营业总开销 961，789.22 533，690.61
其中：暂估科罚东说念主报答 - -
其中：卖出回购金融钞票
- -
开销
三、利润总额（赔本总额
以“-”号填列）
减：所得税用度 - -
四、净利润（净赔本以“-”
号填列）
五、其他轮廓收益的税后
- -
净额
六、轮廓收益总额 23，068，033.37 -49，759，042.85
司帐主体：招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金
本敷陈期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
样式 其他综
实收基金 未分拨利润 净钞票算计
合收益
一、上期期末净资
产
加：司帐计谋变更 - - - -
前期颠倒更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号 10，000，000.00 - 23，447，347.51 33，447，347.51
填列）
（一）、轮廓收益总
- - 23，068，033.37 23，068，033.37
额
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（二）、本期基金份
额交游产生的净资
产变动数（净钞票
减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 314，000，000.00 - -49，508，128.88 264，491，871.12
-304，000，000.00 - 49，887，443.02 -254，112，556.98
款
（三）、本期向基金
份额合手有东说念主分拨利
润产生的净钞票变 - - - -
动（净钞票减少以
“-”号填列）
（四）、其他轮廓收
- - - -
益结转留存收益
四、本期期末净资
产
上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
样式 其他综
实收基金 未分拨利润 净钞票算计
合收益
一、上期期末净资
产
加：司帐计谋变更 - - - -
前期颠倒更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号 54，000，000.00 - -70，867，510.24 -16，867，510.24
填列）
（一）、轮廓收益总
- - -49，759，042.85 -49，759，042.85
额
（二）、本期基金份
额交游产生的净资
产变动数（净钞票
减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 133，000，000.00 - -50，895，518.24 82，104，481.76
-79，000，000.00 - 29，787，050.85 -49，212，949.15
款
（三）、本期向基金
份额合手有东说念主分拨利
润产生的净钞票变 - - - -
动（净钞票减少以
“-”号填列）
（四）、其他轮廓收 - - - -
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
益结转留存收益
四、本期期末净资
产
报表附注为财务报表的组成部分。
本敷陈 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：
____钟文岳___ ____欧志明______ ____何剑萍____
基金科罚东说念主负责东说念主 支配司帐职责负责东说念主 司帐机构负责东说念主
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金科罚
东说念主招商基金科罚有限公司依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、《招商中证全指软件交
易型怒放式指数证券投资基金基金合同》过甚他关联法律律例的规矩，经中国证券监督科罚
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]720 号文准予公开召募注册。本基金为交
易型怒放式基金，存续期限为不按期。本基金根据认购情势的不同，将基金份额分为网上现
金认购、网下现款认购和网下股票认购。本基金初次诞生召募基金份额为 325，977，729.00
份，经德勤华永司帐师事务所(特殊庸俗合股)考据，并出具了编号为德师报(验)字(21)第
简称“基金合同”)于 2021 年 6 月 18 日认真胜利。本基金的基金科罚东说念主为招商基金科罚有
限公司，基金托管东说念主为华泰证券股份有限公司(以下简称“华泰证券”)。
根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、基金合同及狂放敷陈期末最新公告的招募说
明书的关联规矩，本基金主要投资于标的指数成份券(含存托左证，下同)和备选成份券(含
存托左证，下同)。为更好地达成基金的投资标的，本基金可少量投资于非成份券(包括主板、
中小板、创业板过甚他中国证监会允许基金投资的股票和存托左证)、债券(包括国内照章发
行和上市交游的国债、央行单据、金融债、企业债、公司债、中期单据、短期融资券、超短
期融资券、次级债、政府营救机构债券、政府营救债券、处所政府债券、可调养债券(含可
分离交游可转债)、可交换债券)、货币市集器具、同行存单、债券回购、钞票营救证券、银
行入款、股指期货、国债期货、股票期权以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他金
融器具(但须相宜中国证监会的络续规矩)。本基金可根据络续法律律例和基金合同的商定，
参与融资业务和转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份
券和备选成份券的钞票比例不低于基金钞票净值的 90%，且不低于非现款基金钞票的 80%。
每个交游日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需交纳的交游保证金后，应当保
合手不低于交游保证金一倍的现款，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等。股指期货、国债期货、股票期权的投资比例依照法律律例或监管机构的规矩履行。如法
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
律律例或中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基金科罚
东说念主在履行恰当设施后，不错将其纳入投资规模或调养上述投资品种的投资比例。
本基金的功绩比拟基准为：中证全指软件指数收益率。
本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以过甚后颁布及改良的具
体司帐准则、应用指南、解释以及《钞票科罚产物络续司帐处理规矩》和其他络续规矩(统
称“企业司帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的关联规矩编制，同期在
具体司帐核算和信息知道方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的多少基金行业实务
操作。
本财务报表以合手续贪图为基础编制。
本基金财务报表的编制相宜企业司帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作
的关联规矩的要求，竟然、竣工地反应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务情景以及自 2025
年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的贪图效果和净钞票变动情况。
本敷陈期所取舍的司帐计谋，司帐意料与最近一期年度敷陈相一致。
本基金在本敷陈期间未发生紧要司帐计谋变更。
本基金本敷陈期间未发生紧要司帐意料变更。
本基金本敷陈期内无需要说明的紧要司帐颠倒更正。
根据财税[2008]1 号《财政部、国度税务总局对于企业所得税多少优惠计谋的见告》、
知》、财税[2012]85 号《对于实施上市公司股息红利隔离化个东说念主所得税计谋关联问题的通
知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红利隔离化个东说念主所得税计谋关联问题的见告》、
财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于不绝实施世界中小企业股份转让系统
挂牌公司股息红利隔离化个东说念主所得税计谋的公告》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
税改征升值税试点的见告》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融
业关联计谋的见告》、财税[2016]140 号《对于明确金融房地产开拓阐述援救工作等升值税
计谋的见告》、财税[2017]2 号《对于资管产物升值税计谋关联问题的补充见告》、财税
[2017]56 号《对于资管产物升值税关联问题的见告》、财税[2017]90 号《对于租入固定资
产进项税额抵扣等升值税计谋的见告》、财税[2023]39 号《对于减半征收证券交游印花税
的公告》过甚他络续税务律例和实务操作，
炒股票主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(阻塞式证券投资基金，怒放式证券投资基金)科罚东说念主期骗基金买卖股
票、债券免征升值税；2018 年 1 月 1 日起，公开召募证券投资基金科罚东说念主运营公开召募证
券投资基金过程中发生的资管产物运营业务，以基金科罚东说念主为升值税征税东说念主，暂适用粗浅计
税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。
(2)对质券投资基金从证券市鸠合取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入过甚他收入，暂不计缴企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个东说念主所得税；从公开拓行和
转让市集取得的上市公司股票，合手股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额
计入应征税所得额；合手股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应征税所得
额；合手股期限特出 1 年的，股息红利所得暂免征收个东说念主所得税。上述所得斡旋适用 20%的税
率计征个东说念主所得税。
(4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券(股票)交游印花税，对受
让方不再交纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率交纳证券(股票)交
易印花税。
(5)本基金的城市保重建设税、阐述费附加和处所阐述附加等税费按如实践交纳升值税
额的适用比例规画交纳。
单元：东说念主民币元
样式 本期末 2025 年 6 月 30 日
活期入款 3，418，985.89
就是：本金 3，417，945.25
加：应计利息 1，040.64
减：坏账准备 -
按期入款 -
就是：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：入款期限 1 个月以内 -
入款期限 1-3 个月 -
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
入款期限 3 个月以上 -
其他入款 -
就是：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
算计 3，418，985.89
单元：东说念主民币元
本期末 2025 年 6 月 30 日
样式
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 283，271，090.13 - 295，072，795.57 11，801，705.44
贵金属投资-金交
- - - -
所黄金合约
交游所
- - - -
市集
债券 银行间
- - - -
市集
算计 - - - -
钞票营救证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
算计 283，271，090.13 - 295，072，795.57 11，801，705.44
本基金本敷陈期末无繁衍金融器具。
本基金本敷陈期末无各项买入返售金融钞票。
本基金本敷陈期末无买断式逆回购交游中取得的债券。
本基金本敷陈期末无其他钞票。
单元：东说念主民币元
样式 本期末 2025 年 6 月 30 日
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
应付券商交游单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借爽约金 -
应付交游用度 13，749.27
其中：交游所市集 13，749.27
银行间市集 -
应付利息 -
预提用度 116，799.29
算计 130，548.56
金额单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
样式
基金份额（份） 账面金额
上年度末 341，977，729.00 341，977，729.00
本期申购 314，000，000.00 314，000，000.00
本期赎回（以“-”号填列） -304，000，000.00 -304，000，000.00
基金份额折算变动份额 - -
本期末 351，977，729.00 351，977，729.00
注：本期申购含红利再投、调养入份（金）额，本期赎回含调养出份（金）额。
单元：东说念主民币元
样式 已达成部分 未达成部分 未分拨利润算计
上年度末 -32，790，898.96 -45，751，679.54 -78，542，578.50
加：司帐计谋变更 - - -
前期颠倒更正 - - -
其他 - - -
本期期初 -32，790，898.96 -45，751，679.54 -78，542，578.50
本期利润 13，367，295.17 9，700，738.20 23，068，033.37
本期基金份额交游产
生的变动数
其中：基金申购款 -20，790，311.34 -28，717，817.54 -49，508，128.88
基金赎回款 21，046，403.01 28，841，040.01 49，887，443.02
本期已分拨利润 - - -
本期末 -19，167，512.12 -35，927，718.87 -55，095，230.99
单元：东说念主民币元
样式 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
活期入款利息收入 24，223.12
按期入款利息收入 -
其他入款利息收入 -
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
结算备付金利息收入 451.55
其他 586.60
算计 25，261.27
单元：东说念主民币元
样式 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
股票投资收益——买卖股票差价收入 4，189，151.67
股票投资收益——赎回差价收入 8，531，775.26
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
算计 12，720，926.93
单元：东说念主民币元
样式 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 126，726，603.64
减：卖出股票成本总额 122，431，341.25
减：交游用度 106，110.72
买卖股票差价收入 4，189，151.67
单元：东说念主民币元
样式 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
赎回基金份额对价总额 254，112，556.98
减：现款支付赎回款总额 105，999，384.98
减：赎回股票成本总额 139，581，396.74
减：交游用度 -
赎回差价收入 8，531，775.26
本基金本敷陈期内无股票申购差价收入。
本基金本敷陈期内无证券出借差价收入。
本基金本敷陈期内无债券投资收益。
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
本基金本敷陈期内无买卖债券差价收入。
本基金本敷陈期内无债券赎回差价收入。
本基金本敷陈期内无债券申购差价收入。
本基金本敷陈期内无钞票营救证券投资收益。
本基金本敷陈期内无买卖钞票营救证券差价收入。
本基金本敷陈期内无钞票营救证券赎回差价收入。
本基金本敷陈期内无钞票营救证券申购差价收入。
本基金本敷陈期内无贵金属投资收益。
本基金本敷陈期内无买卖贵金属差价收入。
本基金本敷陈期内无贵金属赎回差价收入。
本基金本敷陈期内无贵金属申购差价收入。
本基金本敷陈期内无繁衍器具买卖权证差价收入。
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
本基金本敷陈期内无繁衍器具其他投资收益。
单元：东说念主民币元
样式 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
股票投钞票生的股利收益 1，086，507.59
其中：证券出借权柄抵偿收入 -
基金投钞票生的股利收益 -
算计 1，086，507.59
单元：东说念主民币元
样式称呼 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
——股票投资 9，700，738.20
——债券投资 -
——钞票营救证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
——权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动产
生的预估升值税
算计 9，700，738.20
单元：东说念主民币元
样式 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 -
替代损益 496，388.60
算计 496，388.60
本基金本敷陈期内无信用减值损失。
单元：东说念主民币元
样式 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
审计用度 7，374.93
信息知道费 59，507.37
证券出借爽约金 -
其他 9，916.99
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
算计 76，799.29
狂放钞票欠债表日，本基金无需要说明的紧要或有事项。
狂放财务敷陈批准报出日，本基金无需要知道的钞票欠债表日后事项。
本敷陈期内存在欺压关系或其他紧要强横关系的关联方未发生变化。
关联方称呼 与本基金的关系
招商基金科罚有限公司 基金科罚东说念主
华泰证券股份有限公司 基金托管东说念主
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金科罚东说念主的股东
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基
金发起式衔尾基金(以下简称“招商中证全指软件 本基金的衔尾基金
ETF 发起式衔尾”)
注：基金的主要关联方包含基金科罚东说念主、基金科罚东说念主的股东及子公司、基金托管东说念主等。
金额单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至
关联方称呼 占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的
比例 比例
华泰证券 57，680，181.65 22.21% 10，954，922.16 16.99%
招商证券 201，578，470.20 77.61% 53，517，419.54 83.01%
本基金本敷陈期内及上年度可比期间无通过关联方交游单元进行的债券交游。
本基金本敷陈期内及上年度可比期间无通过关联方交游单元进行的债券回购交游。
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
本基金本敷陈期内及上年度可比期间无通过关联方交游单元进行的权证交游。
金额单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
关联方称呼 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
当期佣金
的比例 额 总额的比例
招商证券 20，138.15 77.68% 8，746.31 63.61%
华泰证券 5，743.52 22.15% 4，960.24 36.08%
上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
关联方称呼 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
当期佣金
的比例 额 总额的比例
招商证券 13，160.32 83.01% 7，354.49 75.58%
华泰证券 2，693.92 16.99% 2，376.69 24.42%
注：1、本敷陈期内，本基金与关联方交游均在通俗业务规模内按一般营业条件缔结。
金科罚东说念主科罚的被迫股票型基金的股票交游佣金费率原则上不得特出市集平均股票交游佣
金费率，且不得通过交游佣金支付研究工作、流动性工作等其他用度；其他类型基金不错通
过交游佣金支付研究工作用度，但股票交游佣金费率原则上不得特出市集平均股票交游佣金
费率的两倍，且不得通过交游佣金支付研究工作之外的其他用度。
该类佣金左券的工作规模还包括佣金收取方为基金提供研究工作 （被迫股票型基金自 2024
年 7 月 1 日起不适用）。
单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比期间 2024 年 1 月
样式
年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管
理费
其中：应支付销售机构的客
户保重费
应支付基金科罚东说念主的
净科罚费
注：支付基金科罚东说念主的基金科罚东说念主报答按前一日基金钞票净值×0.50%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其规画公式为：
日基金科罚东说念主报答＝前一日基金钞票净值×0.50%÷当年天数
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比期间 2024 年 1 月
样式
年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托
管费
注：支付基金托管东说念主的基金托管费按前一日基金钞票净值×0.10%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其规画公式为：
日基金托管费＝前一日基金钞票净值×0.10%÷当年天数
本基金本敷陈期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同行市集的债券（含回购）
交游。
务的情况
本基金本敷陈期内及上年度可比期间无与关联方通过商定报告情势进行的适用固按期
限费率的证券出借业务的情况。
业务的情况
本基金本敷陈期内及上年度可比期间无与关联方通过商定报告情势进行的适用市集化
期限费率的证券出借业务的情况。
本敷陈期内及上年度可比期间基金科罚东说念主无期骗固有资金投成本基金的情况。
份额单元：份
本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日
关联方称呼 合手有的基金份额占 合手有的基金份额占
合手有的基金份额 合手有的基金份额
基金总份额的比例 基金总份额的比例
招商证券股份有
限公司
招商中证全指软
件 ETF 发起式联 89，462，500.00 25.42% 74，535，800.00 21.80%
接
注：表格中的比例为四舍五入的闭幕。
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至
关联方称呼 月 30 日 2024 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华泰证券-活期 3，418，985.89 24，223.12 1，667，039.45 19，788.20
注：本基金的托管东说念主为华泰证券股份有限公司，银行入款存放在具有基金托管履历的银行，
按银行商定利率计息。
单元：东说念主民币元
本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方称呼 证券代码 证券称呼 刊行情势 数目（单元：
总金额
股/张）
华泰联合证
券
华泰联合证
券
华泰联合证
券
招商证券 001388 信通电子 网下申购 937 15，385.54
上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方称呼 证券代码 证券称呼 刊行情势 数目（单元：
总金额
股/张）
华泰联合证
券
华泰联合证
券
华泰联合证
券
华泰联合证
券
招商证券 688692 达梦数据 网下申购 593 51，567.28
注：本表已包含托管东说念主的关联方承销期内承销的证券。
本基金本敷陈期内未进行利润分拨。
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
金额单元：东说念主民币元
证券代 得胜认 畅达受限 认购价 期末估 数目（单 期末成本总 期末估值总 备
证券称呼 受限期
码 购日 类型 格 值单价 位：股） 额 额 注
新股畅达
受限
日
新股畅达
受限
日
新股畅达
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内（含） 受限
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新股畅达
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新股畅达
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新股畅达
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新股畅达
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
日
证券代 得胜认 畅达受限 认购价 期末估 数目（单 期末成本总 期末估值总 备
证券称呼 受限期
码 购日 类型 格 值单价 位：张） 额 额 注
- - - - - - - - - - -
注：基金合手有的股票在畅达受限期内，如获取股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增
股票的畅达受限期和估值价钱与相应原股票一致。
本基金本敷陈期末未合手有暂时停牌等畅达受限股票。
本基金本敷陈期末无因银行间市集债券正回购交游而典质的债券。
本基金本敷陈期末无因交游所市集债券正回购交游而典质的债券。
本基金本敷陈期末无参与转融通证券出借业务的证券。
本基金为股票型基金，本基金的运作触及的金融器具主要包括股票投资、债券投资等。
与这些金融器具关联的风险，以及本基金的基金科罚东说念主科罚这些风险所采取的风险科罚计谋
如下所述。
本基金的基金科罚东说念主从事风险科罚的标的是升迁本基金风险调养后收益水平，保证本基
金的基金钞票安全，保重基金份额合手有东说念主利益。基于该风险科罚标的，本基金的基金科罚东说念主
风险科罚的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面对各式类型的风险，顺服恰当的风
险容忍度，并实时可靠地对各式风险进行监督，将风险欺压在限制的规模之内。本基金当今
面对的主要风险包括：市集风险、信用风险和流动性风险。
本基金的基金科罚东说念主建立了以全面、孤苦、相互制约以及定性和定量相衔尾为原则的，
监事会、董事会及下设风险欺压委员会、看管长、风险科罚委员会、法律合规部和风险科罚
部等多档次的风险科罚组织架构体系。
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
信用风险是指金融器具的一方到期无法履行约界说务致使本基金遭逢损失的风险。本基
金的信用风险主要存在于银行入款、结算备付金、存出保证金、债券投资、钞票营救证券投
资过甚他。
本基金的银行入款存放于本基金的基金托管东说念主，与该银行入款络续的信用风险不紧要。
本基金在证券交游所进行的交游均与中国证券登记结算有限牵累公司完成证券交收和款项
计帐，因此爽约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行市集交游前均对交游敌手
进行信用评估并取舍券款勉强交割情势，以欺压相应的信用风险。
对于与债券投资、钞票营救证券投资等投资品种络续的信用风险，本基金的基金科罚东说念主
通过对投资品种的信用等第评估来取舍恰当的投资对象，并限制单个投资品种的合手有比例来
科罚信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所合手有的债券投资及钞票营救
证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所合手有的国债、央行单据、计谋性金融债。
本基金本敷陈期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
本基金本敷陈期末及上年度末无按短期信用评级列示的钞票营救证券投资。
本基金本敷陈期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。
本基金本敷陈期末及上年度末无按长久信用评级列示的债券投资。
本基金本敷陈期末及上年度末无按长久信用评级列示的钞票营救证券投资。
本基金本敷陈期末及上年度末无按长久信用评级列示的同行存单投资。
流动性风险是指基金科罚东说念主未能以合理价钱实时变现基金钞票以支付投资者赎回款项
的风险。本基金流动性风险起首于基金商定怒放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分
投资品种交游不活跃而出现的变现风险以及因投资皆集而无法在市集出现剧烈波动的情况
下以合理价钱变现投资的风险。本基金所合手有的金融钞票主要在证券交游所和银行间同行市
场交游。除附注 6.4.12 所知道的畅达受限弗成目田转让的基金钞票外，本基金未合手有其他
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
有紧要流动性风险的投资品种。除卖出回购金融钞票外，本基金所合手有的金融欠债的合约约
定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(通盘者权柄)无固定到期日且不计息，
因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金科罚东说念主在基金合同商定多数赎回条件，
设想了终点情况下赎回资金的处理模式，欺压因怒放模式带来的流动性风险，灵验保障基金
合手有东说念主利益。
日常流动性风险科罚中，本基金的基金科罚东说念主逐日监控和预测本基金的流动性方针，通
过对投资品种的流动性方针来合手续地评估、取舍、追踪和欺压基金投资的流动性风险。同期，
本基金通过预留一定的现款头寸，而况在需要时可通过卖出回购金融钞票情势融入短期资金，
以缓解流动性风险。
本基金按合同商定申购赎回可取舍一篮子股票的格式或现款替代情势，流动性风险相对
较低。
市集风险是指基金所合手金融器具的公允价值或异日现款流量因所处市集各类价钱成分的变
动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。
利率风险是指利率明锐性金融器具的公允价值及将来现款流受市集利率变动而发生波
动的风险。本基金的基金科罚东说念主日常通过对利率水平的预测、分析收益率弧线及优化利率重
新订价日组合等方法对上述利率风险进行科罚。
下表统计了本基金面对的利率风险敞口。表中所示为本基金钞票及交游造成欠债的公允
价值，并按照合约规矩的再行订价日或到期日孰早者进行了分类。
单元：东说念主民币元
本期末 2025 年 6 月 30 日 1 年以内 不计息 算计
年 上
钞票
货币资金 3，418，985.89 - - - 3，418，985.89
结算备付金 187，257.07 - - - 187，257.07
存出保证金 318，489.02 - - - 318，489.02
交游性金融钞票 - - - 295，072，795.57 295，072，795.57
繁衍金融钞票 - - - - -
买入返售金融钞票 - - - - -
债权投资 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收计帐款 - - - 2，029，610.84 2，029，610.84
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
其他钞票 - - - - -
钞票统统 3，924，731.98 - - 297，102，406.41 301，027，138.39
欠债
应付赎回款 - - - - -
应付科罚东说念主报答 - - - 129，118.80 129，118.80
应付托管费 - - - 25，823.76 25，823.76
应付计帐款 - - - 3，859，149.26 3，859，149.26
卖出回购金融钞票款 - - - - -
应付销售工作费 - - - - -
应付投资参谋人费 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他欠债 - - - 130，548.56 130，548.56
欠债统统 - - - 4，144，640.38 4，144，640.38
利率明锐度缺口 3，924，731.98 - - 292，957，766.03 296，882，498.01
上年度末 2024 年 12 月 31 1-5 5 年以
日 年 上
钞票
货币资金 1，631，818.14 - - - 1，631，818.14
结算备付金 464，436.81 - - - 464，436.81
存出保证金 310，446.17 - - - 310，446.17
交游性金融钞票 - - - 260，921，764.85 260，921，764.85
繁衍金融钞票 - - - - -
买入返售金融钞票 - - - - -
债权投资 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收计帐款 - - - 3，264，642.97 3，264，642.97
其他钞票 - - - - -
钞票统统 2，406，701.12 - - 264，186，407.82 266，593，108.94
欠债
应付赎回款 - - - - -
应付科罚东说念主报答 - - - 113，885.98 113，885.98
应付托管费 - - - 22，777.21 22，777.21
应付计帐款 - - - 2，940，936.31 2，940，936.31
卖出回购金融钞票款 - - - - -
应付销售工作费 - - - - -
应付投资参谋人费 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他欠债 - - - 80，358.94 80，358.94
欠债统统 - - - 3，157，958.44 3，157，958.44
利率明锐度缺口 2，406，701.12 - - 261，028，449.38 263，435，150.50
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
注：上表按金融钞票和金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。
本基金本敷陈期末及上年度末无利率风险的明锐性分析。
其他价钱风险是指交游性金融钞票的公允价值受市集利率和外汇汇率除外的市集价钱
成分变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种络续，也有可能与合座投资品种络续。
本基金主要投资于证券交游所上市或银行间同行市集交游的债券和股票，通盘市集价钱成分
引起的金融钞票公允价值变动均径直反应在当期损益中。本基金在构建钞票确立和基金钞票
投资组合的基础上，通过建立事先和过后追踪舛误的情势，对基金钞票的市集价钱风险进行
科罚。
金额单元：东说念主民币元
本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日
占基金钞票
样式 占基金钞票
公允价值 净值比例 公允价值
净值比例（%）
（%）
交游性金融钞票-
股票投资
交游性金融钞票-
- - - -
基金投资
交游性金融钞票-
- - - -
贵金属投资
繁衍金融钞票-权
- - - -
证投资
其他 - - - -
算计 295，072，795.57 99.39 260，921，764.85 99.05
假定
对钞票欠债表日基金钞票净值的影响金额（单
位：东说念主民币元）
络续风险变量的变动
本期末（ 2025 年 6 月 上年度末（ 2024 年 12
分析
-14，753，639.78 -13，046，088.24
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
公允价值计量闭幕所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有要紧道理的输入值所属
的最低档次决定：第一档次：雷同钞票或欠债在活跃市集上未经调养的报价；第二档次：除
第一档次输入值外络续钞票或欠债径直或障碍可不雅察的输入值；第三档次：络续钞票或欠债
的不可不雅察输入值。
单元：东说念主民币元
公允价值计量闭幕所属的层
本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日
次
第一档次 294，636，706.15 260，383，857.64
第二档次 15，385.54 27，736.50
第三档次 420，703.88 510，170.71
算计 295，072，795.57 260，921，764.85
本基金以导致各档次之间调养的事项发诞辰为阐发各档次之间调养的时点。
对于证券交游所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、交游不活跃(包括涨跌停时
的交游不活跃)或属于非公开拓行等情况，本基金不会于停牌日死党游复原活跃日历间、交
易不活跃期间及限售期间将络续股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值调养中采
用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进度，顺服络续股票和债券公允价值应属第二档次
照旧第三档次。
本基金本敷陈期末及上年度末未合手有非合手续的以公允价值计量的金融器具。
不以公允价值计量的金融器具主要包括应收款项、卖出回购金融钞票和其他金融欠债，
其账面价值与公允价值之间无紧要各异。
本基金本敷陈期内及上年度可比期间无需要说明有助于相识和分析司帐报表的其他事
项。
§7 投资组合敷陈
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
金额单元：东说念主民币元
占基金总钞票的比例
序号 样式 金额
（%）
其中：股票 295，072，795.57 98.02
其中：债券 - -
钞票营救证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
- -
钞票
注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。
金额单元：东说念主民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
电力、热力、燃气及水坐蓐和
D - -
供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息期间服
I 262，906，986.45 88.56
务业
J 金融业 31，729，719.70 10.69
K 房地产业 - -
L 租借和商务工作业 - -
M 科学研究和期间工作业 - -
N 水利、环境和寰球设施科罚业 - -
O 住户工作、修理和其他工作业 - -
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
P 阐述 - -
Q 卫生和社会职责 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 轮廓 - -
算计 294，636，706.15 99.24
金额单元：东说念主民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 405，442.22 0.14
电力、热力、燃气及水坐蓐和
D - -
供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 2，244.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息期间服
I - -
务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租借和商务工作业 - -
M 科学研究和期间工作业 28，403.20 0.01
N 水利、环境和寰球设施科罚业 - -
O 住户工作、修理和其他工作业 - -
P 阐述 - -
Q 卫生和社会职责 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 轮廓 - -
算计 436，089.42 0.15
本基金本敷陈期末未合手有港股通投资股票。
投资明细
金额单元：东说念主民币元
占基金钞票
序号 股票代码 股票称呼 数目（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
明细
金额单元：东说念主民币元
占基金钞票
序号 股票代码 股票称呼 数目（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
金额单元：东说念主民币元
占期初基金钞票
序号 股票代码 股票称呼 本期累计买入金额
净值比例（％）
注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获取的
股票；
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
额（成交单价乘以成交数目）填列，不研讨络续交游用度。
金额单元：东说念主民币元
占期初基金钞票
序号 股票代码 股票称呼 本期累计卖出金额
净值比例（％）
注：1、卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的
股票；
（成交单价乘以成交数目）填列，不研讨络续交游用度。
金额单元：东说念主民币元
买入股票成本（成交）总额 134，719，910.87
卖出股票收入（成交）总额 126，726，603.64
注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获取的
股票，卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的股
票；
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
额（成交单价乘以成交数目）填列，不研讨络续交游用度。
本基金本敷陈期末未合手有债券。
本基金本敷陈期末未合手有债券。
细
本基金本敷陈期末未合手有钞票营救证券。
细
本基金本敷陈期末未合手有贵金属。
本基金本敷陈期末未合手有权证。
本基金投资股指期货将根据风险科罚的原则，以套期保值为主义，主要取舍流动性好、
交游活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，达成科罚市集风险和改善投资组合风险
收益特质的主义。
本基金参与国债期货投资是为了灵验欺压债券市集的系统性风险，本基金将根据风险管
理原则，以套期保值为主要主义，规则期骗国债期货提高投资组合运作遵守。在国债期货投
资过程中，基金科罚东说念主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分研讨国债期货
的收益性、流动性及风险特征，通过钞票确立，严慎进行投资，以调养债券组合的久期，降
低投资组合的合座风险。
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
本敷陈期内，本基金投资国债期货相宜既定的投资计谋和投资主义。
敷陈期内基金投资的前十名证券除恒生电子（证券代码 600570）、三六零（证券代码
不存在敷陈编制日前一年内受到公开责难、处罚的情形。
根据 2024 年 10 月 1 日发布的络续公告，该证券刊行东说念主因未按期报告税款被国度税务总
局北京市西城区税务局展览路税务所责令改正。
根据发布的络续公告，该证券刊行东说念主在敷陈期内因未按期报告税款，屡次受到监管机构
的处罚。
根据 2024 年 11 月 19 日发布的络续公告，该证券刊行东说念主因未按期报告税款被国度税务
总局上海市浦东新区税务局第十一税务所责令改正。
根据 2025 年 2 月 24 日发布的络续公告，该证券刊行东说念主因未按期报告税款被国度税务总
局上海市浦东新区税务局第十一税务所责令改正。
对上述证券的投资决策设施的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫合手有，上述
证券的投资决策设施相宜络续法律律例和公司轨制的要求。
本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同规矩的备选股票库，本基金科罚东说念主从轨制和
历程上要求股票必须先入库再买入。
金额单元：东说念主民币元
序号 称呼 金额（元）
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
本基金本敷陈期末未合手有处于转股期的可调养债券。
本基金本敷陈期末指数投资前十名股票中不存在畅达受限的情况。
金额单元：东说念主民币元
畅达受限部分的 占基金钞票净值 畅达受限情况说
序号 股票代码 股票称呼
公允价值（元） 比例（%） 明
§8 基金份额合手有东说念主信息
份额单元：份
合手有东说念主结构
合手有东说念主 户均合手有 招商中证全指软件 ETF 发
机构投资者 个东说念主投资者
户数 的基金份 起式衔尾
（户） 额 占总份 占总份 占总份
合手有份额 合手有份额 合手有份额
额比例 额比例 额比例
序号 合手有东说念主称呼 合手有份额（份） 占上市总份额比例
新华资管-浦发银行-新华钞票-谨慎收
益基金精选钞票科罚产物
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值长赢私募证券投资基金
- 招商中证全指软件 ETF 发起式衔尾 89，462，500.00 25.42%
注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名合手有东说念主均为场内合手有东说念主。
样式 合手有份额总额（份） 占基金总份额比例
基金科罚东说念主通盘从业东说念主员合手
有本基金
样式 合手有基金份额总量的数目区间（万份）
本公司高等科罚东说念主员、基金投资和研究部门
负责东说念主合手有本怒放式基金
本基金基金司理合手有本怒放式基金 0
§9 怒放式基金份额变动
单元：份
基金合同胜利日(2021 年 6 月 18 日)基金份额
总额
本敷陈期期初基金份额总额 341，977，729.00
本敷陈期基金总申购份额 314，000，000.00
减：本敷陈期基金总赎回份额 304，000，000.00
本敷陈期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
本敷陈期期末基金份额总额 351，977，729.00
§10 紧要事件揭示
本敷陈期未召开基金份额合手有东说念主大会。
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
根据本基金科罚东说念主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金科罚有限公司第七届董事会
总司理。
根据本基金科罚东说念主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金科罚有限公司第七届董事会
总司理级）。
根据本基金科罚东说念主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金科罚有限公司第七届董事会
根据本基金科罚东说念主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金科罚有限公司第七届董事会
本敷陈期内，不存在基金托管东说念主的挑升基金托管部门的紧要东说念主事变动。
本敷陈期无触及本基金科罚东说念主、基金财产、基金托管业务的紧要诉官司项。
本敷陈期基金投资策略无篡改。
本敷陈期本基金聘用的司帐师事务所未发生变更。
本敷陈期，基金科罚东说念主莫得受到监管部门的检察或处罚，亦未收到对于基金科罚东说念主的高
级科罚东说念主员受到监管部门的检察或处罚的书面见告或文献。
本敷陈期内，本基金托管东说念主的托管业务部门过甚络续高等科罚东说念主员无受检察或处罚等情
况。
金额单元：东说念主民币元
券商称呼 交游 股票交游 应支付该券商的佣金 备注
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
单元 占当期股
占当期佣金
数目 成交金额 票成交总 佣金
总量的比例
额的比例
招商证券 2 201，578，470.20 77.61% 20，138.15 77.68% -
华泰证券 5 57，680，181.65 22.21% 5，743.52 22.15% -
中信建投
证券
刚直证券 2 - - - - -
注：（一）取舍要领
较强，并通过基金科罚东说念主的守法探访。
（二）取舍设施
金额单元：东说念主民币元
债券交游 债券回购交游 权证交游
占当期债
占当期债 占当期权
券商称呼 券回购成
成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总
交总额的
额的比例 额的比例
比例
招商证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中信建投
- - - - - -
证券
刚直证券 - - - - - -
法定知道
序号 公告事项 法定知道情势
日历
上海证券报、基金管
招商基金科罚有限公司对于旗下基金投资关联
方承销证券的公告
会基金电子知道网站
上海证券报、基金管
对于警惕冒用招商基金科罚有限公司口头进行
糊弄步履的终点辅导公告
会基金电子知道网站
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
季度敷陈辅导性公告 理东说念主网站
基金科罚东说念主网站及中
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资
基金 2024 年第 4 季度敷陈
露网站
招商基金科罚有限公司旗下部分基金增多东北 上海证券报、基金管
公告 会基金电子知道网站
招商基金科罚有限公司对于招融成本私募股权 上海证券报、基金管
告 会基金电子知道网站
上海证券报、基金管
招商基金科罚有限公司对于旗下基金投资关联
方承销证券的公告
会基金电子知道网站
招商基金科罚有限公司旗下基金 2024 年年度 上海证券报及基金管
敷陈辅导性公告 理东说念主网站
基金科罚东说念主网站及中
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资
基金 2024 年年度敷陈
露网站
上海证券报、基金管
招商基金科罚有限公司对于期骗固有资金投资
旗下公募基金的公告
会基金电子知道网站
招商基金科罚有限公司旗下基金 2025 年第 1 上海证券报及基金管
季度敷陈辅导性公告 理东说念主网站
基金科罚东说念主网站及中
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资
基金 2025 年第 1 季度敷陈
露网站
上海证券报、基金管
招商基金科罚有限公司对于提醒投资者合手续完
善身份信息尊府的公告
会基金电子知道网站
上海证券报、基金管
招商基金科罚有限公司对于旗下基金投资关联
方承销证券的公告
会基金电子知道网站
上海证券报、基金管
招商基金科罚有限公司对于高等科罚东说念主员变更
的公告
会基金电子知道网站
上海证券报、基金管
招商基金科罚有限公司对于高等科罚东说念主员变更
的公告
会基金电子知道网站
招商基金科罚有限公司旗下部分基金增多东吴 上海证券报、基金管
公告 会基金电子知道网站
基金科罚东说念主网站及中
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资
基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）
露网站
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招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期敷陈
基金科罚东说念主网站及中
招商中证全指软件交游型怒放式指数证券投资
基金基金产物尊府摘录更新
露网站
上海证券报、基金管
招商基金科罚有限公司对于高等科罚东说念主员变更
的公告
会基金电子知道网站
上海证券报、基金管
招商基金科罚有限公司对于旗下基金投资关联
方承销证券的公告
会基金电子知道网站
上海证券报、基金管
招商基金科罚有限公司对于高等科罚东说念主员变更
的公告
会基金电子知道网站
§11 影响投资者决策的其他要紧信息
敷陈期内合手有基金份额变化情况 敷陈期末合手有基金情况
合手有基金
份额比例
投资者
序 达到约略
类别 期初份额 申购份额 赎回份额 合手有份额 份额占比
号 特出 20%
的时刻区
间
招商中
证全指
软件 20250101-
ETF 发 20250630
起式联
接
产物突出风险
本基金存在单一投资者合手有基金份额比例达到或特出 20%的情况，可能会出现皆集赎回致使多数赎回从而激发基金净值剧烈
波动，致使激发基金的流动性风险，基金科罚东说念主可能无法实时变现基金钞票以冒失基金份额合手有东说念主的赎回央求，基金份额合手
有东说念主可能无法实时赎回合手有的一起基金份额。
注：1、敷陈期末合手有份额占比按照四舍五入方法保留至少许点后第 2 位；
份额，赎回份额包含赎回、调养转出约略卖出等业务减少的份额。
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立的文献；
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地址：深圳市福田区深南大路 7088 号
上述文献可在招商基金科罚有限公司互联网站上查阅，约略在营业时刻内到招商基金管
理有限公司查阅。
投资者对本敷陈书如有疑问，可商酌本基金科罚东说念主招商基金科罚有限公司。
客户工作中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金科罚有限公司
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